UBS ouvre l’accès crypto à ses clients fortunés : la plus grande banque privée du monde franchit le pas

La plus grande banque privée du monde ouvre ses portes aux cryptos

C’est officiel : UBS, le géant bancaire suisse qui gère plus de 7 000 milliards de dollars d’actifs, a confirmé travailler sur l’accès direct aux cryptomonnaies pour ses clients. Lors de la présentation des résultats du quatrième trimestre 2025, le CEO Sergio Ermotti a dévoilé une stratégie qui pourrait transformer l’adoption institutionnelle des actifs numériques en Europe.

« Les actifs numériques deviennent une partie de plus en plus pertinente du système financier », a déclaré Ermotti. « Nous construisons l’infrastructure de base et explorons des offres ciblées, de l’accès crypto pour les clients individuels aux solutions de dépôts tokenisés pour les entreprises. »

Cette annonce intervient quelques semaines après les révélations de Bloomberg indiquant qu’UBS prévoyait d’ouvrir l’accès à Bitcoin et Ethereum pour certains clients fortunés en Suisse.

Une stratégie « fast follower » assumée

Contrairement à des acteurs comme BlackRock ou Fidelity qui ont pris les devants sur les ETF Bitcoin, UBS adopte une posture de « suiveur rapide » (fast follower). Cette approche consiste à observer les pionniers, apprendre de leurs erreurs, puis déployer des solutions optimisées.

Pour la tokenisation, UBS n’est pas resté inactif. La banque a déjà :

• Émis des warrants tokenisés sur la blockchain Ethereum
• Testé un produit d’or numérique sur ZKsync Validium (solution Layer 2)
• Réalisé le premier rachat entièrement on-chain d’un fonds tokenisé avec Chainlink
• Rejoint le projet Tempo de Stripe comme partenaire de conception

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$7,9 milliards de profits : les chiffres qui rassurent

Les résultats financiers d’UBS pour 2025 donnent du poids à cette stratégie crypto. Avec près de 8 milliards de dollars de bénéfices — une hausse de 53% sur un an — la banque dispose des ressources nécessaires pour investir dans l’infrastructure blockchain.

Paradoxalement, l’action UBS a chuté d’environ 6% le jour de l’annonce, les investisseurs semblant préoccupés par d’autres aspects du rapport trimestriel. Mais pour les observateurs crypto, le signal est clair : les grandes banques privées considèrent désormais les actifs numériques comme incontournables.

L’effet Credit Suisse

Depuis l’acquisition de Credit Suisse en 2023, UBS est devenue un mastodonte de la gestion de fortune. Cette taille critique lui permet d’absorber les coûts de développement d’une infrastructure crypto robuste tout en minimisant les risques réputationnels grâce à une approche réglementaire stricte.

La Suisse, laboratoire de l’adoption institutionnelle

L’annonce d’UBS s’inscrit dans un contexte suisse particulièrement favorable aux cryptomonnaies. La Banque Nationale Suisse (BNS) a elle-même augmenté son exposition à Bitcoin en achetant des actions supplémentaires de Strategy (anciennement MicroStrategy), la société de Michael Saylor qui détient plus de 200 000 BTC.

La Suisse offre un cadre réglementaire clair pour les actifs numériques depuis plusieurs années, avec la FINMA qui a établi des lignes directrices précises. Cette clarté juridique permet aux institutions de se positionner sans craindre de sanctions réglementaires imprévues.

Ce que cela signifie pour les investisseurs européens

Pour les clients fortunés d’UBS, l’accès direct à Bitcoin et Ethereum représente une évolution majeure. Jusqu’ici, investir en crypto via une banque privée traditionnelle nécessitait souvent de passer par des produits dérivés ou des fonds — avec des frais élevés et une exposition indirecte.

L’offre en préparation devrait inclure :

• Accès direct BTC/ETH : Achat et conservation pour clients individuels qualifiés
• Dépôts tokenisés : Solutions B2B pour la trésorerie d’entreprise
• Produits structurés : Warrants et certificats sur blockchain
• Intégration IA : Outils d’analyse et de conseil augmentés

La course à l’adoption institutionnelle s’accélère

UBS rejoint ainsi un mouvement global. Aux États-Unis, Morgan Stanley a lancé des ETF Bitcoin et Solana. Bank of America a autorisé 15 000 conseillers à recommander les ETF crypto. En Europe, la réglementation MiCA, entrée en vigueur fin 2025, offre enfin un cadre harmonisé.

« La prochaine génération d’investisseurs attend une expérience technologique fluide », a souligné Ermotti. « L’émergence des actifs numériques et de la tokenisation crée des opportunités pour changer fondamentalement notre façon d’opérer. »

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Les défis qui restent à relever

Malgré cet optimisme, des obstacles subsistent. La volatilité des cryptomonnaies reste un frein pour les profils conservateurs typiques de la clientèle UBS. Les questions de custody (conservation sécurisée) et de conformité fiscale nécessitent des solutions sur mesure.

De plus, UBS n’a pas mentionné les stablecoins dans son communiqué trimestriel — un silence notable alors que la banque participe au projet Tempo de Stripe, explicitement dédié aux paiements en stablecoin. Cette discrétion suggère que certains développements restent confidentiels.

Conclusion : un signal fort pour l’industrie

L’entrée d’UBS dans l’arène crypto marque un tournant. Quand la plus grande banque privée du monde — gardienne de la fortune de milliers de familles fortunées — considère Bitcoin et Ethereum comme des actifs légitimes, c’est l’ensemble de l’industrie financière qui prend note.

Pour les investisseurs particuliers, ce mouvement valide une thèse : les cryptomonnaies ne sont plus un pari spéculatif réservé aux early adopters, mais une classe d’actifs en voie de normalisation. La question n’est plus « si » les grandes banques proposeront des cryptos, mais « quand » et « comment ».