BlackRock prédit une adoption massive des ETF crypto par les particuliers

ParVictor
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📋 En bref (TL;DR)

  • Jay Jacobs, responsable ETF chez BlackRock, affirme que l’adoption des ETF crypto par les particuliers « n’en est qu’aux prémices »
  • Les ETF Bitcoin ont attiré 1,2 milliard de dollars en seulement 2 jours de trading en janvier 2026
  • L’ETF Bitcoin de BlackRock (IBIT) gère désormais 72 milliards de dollars d’actifs
  • Les analystes prévoient un Bitcoin entre 120 000 $ et 225 000 $ en 2026, porté par les flux ETF
  • Morgan Stanley vient de déposer ses propres ETF Bitcoin et Solana, signe d’une adoption institutionnelle croissante

Deux ans après le lancement des premiers ETF Bitcoin « spot » aux États-Unis, BlackRock tire un bilan surprenant. Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde estime que l’adoption par les investisseurs particuliers n’en est qu’à ses débuts. Une déclaration qui pourrait annoncer une vague d’investissement sans précédent dans les cryptomonnaies.

BlackRock : « C’est encore très tôt » pour les ETF crypto

Jay Jacobs, responsable des ETF actions chez BlackRock, a partagé sa vision lors de l’émission « ETF Edge » de CNBC cette semaine. Ses propos ont fait réagir l’ensemble du secteur financier.

« C’est encore très tôt », a-t-il déclaré. « De nombreux investisseurs commencent à peine leur parcours éducatif. Ils découvrent ce qu’est le Bitcoin, comment il pourrait s’intégrer dans un portefeuille. Nous voyons cela comme les tout premiers jours pour Bitcoin et Ethereum. »

BlackRock gère actuellement l’iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) et l’iShares Ethereum Trust ETF (ETHA). Ces deux fonds représentent à eux seuls une part significative du marché des ETF crypto américains. L’IBIT détient notamment 72,15 milliards de dollars d’actifs nets, avec des entrées cumulées de près de 63 milliards de dollars depuis son lancement.

Pour mieux comprendre le fonctionnement de ces produits financiers, consultez notre guide complet sur les ETF Bitcoin.

Qu’est ce qu’un ETF Bitcoin ?

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📋 En bref (TL;DR) ETF Bitcoin : produit financier réglementé permettant d’investir dans Bitcoin via un compte-titres classique, sans détenir directement de…

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Des flux record en ce début d’année 2026

Les chiffres du début janvier 2026 confirment l’intérêt croissant pour les ETF crypto. Selon les données de SoSoValue, les ETF Bitcoin américains ont enregistré environ 1,2 milliard de dollars d’entrées nettes sur les deux premiers jours de trading de l’année.

Le 5 janvier a été particulièrement remarquable. Les ETF Bitcoin ont attiré 695 millions de dollars en une seule journée. Il s’agit de la plus forte entrée quotidienne depuis trois mois. L’IBIT de BlackRock a mené la danse avec 372 millions de dollars d’entrées ce jour-là.

Une volatilité qui reste présente

Cependant, le marché reste volatile. Le 6 janvier, les ETF Bitcoin ont connu des sorties de 243 millions de dollars. Cette alternance entre entrées massives et sorties ponctuelles illustre bien la volatilité caractéristique du marché crypto.

« La reprise des flux ETF montre une certaine fragilité », analyse Samer Hasn, analyste senior chez XS.com. Néanmoins, les flux cumulés restent largement positifs avec 57,54 milliards de dollars d’entrées nettes depuis le lancement des premiers ETF spot en janvier 2024.

Morgan Stanley entre dans la danse

La semaine dernière, Morgan Stanley a déposé auprès de la SEC des demandes pour lancer ses propres ETF Bitcoin et Solana. C’est la première fois qu’une grande banque américaine se lance directement dans ce marché.

« C’est un choc », a réagi Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg Intelligence. « Mais c’est malin de leur part. Ils gèrent environ 8 000 milliards de dollars d’actifs conseillés. Ils ont déjà autorisé leurs conseillers à allouer vers la crypto. Autant que ce soit dans leurs propres fonds plutôt que de payer BlackRock. »

Cette entrée de Morgan Stanley renforce la légitimité des ETF crypto. Elle pourrait inciter d’autres grandes banques à suivre le mouvement. Bryan Armour, analyste ETF chez Morningstar, confirme : « Une banque qui entre sur le marché des ETF crypto ajoute de la légitimité. D’autres pourraient suivre. »

Les prédictions des analystes pour 2026

Les analystes de Wall Street restent optimistes pour 2026, malgré la correction récente. Le Bitcoin a chuté depuis son record historique d’environ 126 000 $ en octobre dernier. Il évolue actuellement autour de 90 000 $.

Voici les principales prévisions :

  • CoinShares (James Butterfill) : entre 120 000 $ et 170 000 $, avec « une action de prix plus constructive dans la seconde moitié de l’année »
  • Standard Chartered et Bernstein : objectif de 150 000 $, soit une hausse potentielle de 74%
  • Maple Finance (Sidney Powell) : objectif de 175 000 $, porté par les baisses de taux et l’adoption institutionnelle
  • Fourchette large du marché : entre 75 000 $ (scénario baissier) et 225 000 $ (scénario haussier)

Pour comprendre ces dynamiques de marché, découvrez notre analyse sur les cycles crypto.

Ce que cela signifie pour les investisseurs particuliers

Les déclarations de BlackRock ont plusieurs implications concrètes pour les investisseurs particuliers.

Une démocratisation en cours

Les ETF permettent d’investir dans Bitcoin et Ethereum via un compte-titres classique. Plus besoin de créer un portefeuille crypto ou de gérer des clés privées. Cette simplicité devrait attirer de nouveaux investisseurs qui hésitaient à franchir le pas.

Une légitimité renforcée

Quand BlackRock, Morgan Stanley et d’autres géants de la finance traditionnelle s’engagent dans la crypto, cela envoie un signal fort. Todd Rosenbluth, responsable de la recherche chez VettaFi, observe : « Les investisseurs qui passent par les ETF montrent une loyauté envers le produit et une confiance dans les tendances de long terme. »

Des risques à ne pas négliger

Alex Thorn, responsable recherche chez Galaxy, tempère l’enthousiasme : « Nous sommes dans un environnement d’investissement complexe. Les valorisations actions sont tendues, le contexte géopolitique est chaotique. » Il rappelle que les prévisions sur le Bitcoin restent difficiles à établir.

Pour bien évaluer votre exposition, consultez notre guide sur les risques en crypto et nos conseils pour construire un portefeuille diversifié.

Conclusion : une nouvelle ère pour l’investissement crypto

Les propos de BlackRock marquent un tournant dans la perception des cryptomonnaies par la finance traditionnelle. En affirmant que nous n’en sommes qu’aux débuts de l’adoption retail, le géant de la gestion d’actifs laisse entrevoir un potentiel de croissance considérable.

L’entrée de Morgan Stanley, les flux records des ETF et les prédictions optimistes des analystes dessinent un tableau favorable pour 2026. Cependant, la volatilité reste un facteur incontournable. Les investisseurs doivent aborder ce marché avec prudence et dans une optique de long terme.

📚 Glossaire

  • ETF (Exchange-Traded Fund) : fonds d’investissement coté en bourse qui réplique le prix d’un actif, comme le Bitcoin. Il permet d’investir sans détenir directement la cryptomonnaie.
  • Bitcoin (BTC) : première cryptomonnaie créée en 2009, considérée comme « l’or numérique ». Son offre est limitée à 21 millions d’unités.
  • Ethereum (ETH) : deuxième plus grande cryptomonnaie, connue pour ses contrats intelligents et son écosystème d’applications décentralisées.
  • Volatilité : mesure de l’amplitude des variations de prix d’un actif. Une forte volatilité signifie des hausses et baisses importantes sur de courtes périodes.
  • Investisseurs retail (particuliers) : investisseurs individuels, par opposition aux investisseurs institutionnels comme les fonds de pension ou les banques.

Questions fréquentes

Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin spot ?

Un ETF Bitcoin spot est un fonds coté en bourse qui détient réellement des Bitcoins. Son prix suit directement celui du Bitcoin. Il permet d’investir via un compte-titres classique sans gérer de portefeuille crypto. En savoir plus sur les ETF Bitcoin

Pourquoi BlackRock dit que l'adoption ETF crypto n'en est qu'aux débuts ?

Selon Jay Jacobs de BlackRock, de nombreux investisseurs commencent seulement à découvrir le Bitcoin. Malgré 72 milliards de dollars d’actifs dans leur ETF, la majorité des particuliers n’a pas encore investi. L’éducation et la démocratisation sont encore en cours.

Combien les ETF Bitcoin ont-ils attiré en janvier 2026 ?

Les ETF Bitcoin américains ont attiré environ 1,2 milliard de dollars sur les deux premiers jours de trading de 2026. Le 5 janvier a vu la plus forte entrée quotidienne en trois mois avec 695 millions de dollars.

Quelles sont les prévisions de prix Bitcoin pour 2026 ?

Les analystes prévoient une large fourchette : de 75 000 $ (scénario pessimiste) à 225 000 $ (scénario optimiste). Le consensus se situe entre 120 000 $ et 175 000 $, porté par les flux ETF et l’adoption institutionnelle. Comprendre les cycles crypto

Pourquoi l'entrée de Morgan Stanley est-elle importante ?

Morgan Stanley est la première grande banque américaine à déposer pour des ETF Bitcoin et Solana. Avec 8 000 milliards de dollars d’actifs conseillés, cela légitime les crypto-actifs auprès de la finance traditionnelle et pourrait inciter d’autres banques à suivre.

Quels sont les risques d'investir dans les ETF crypto ?

Les principaux risques sont la volatilité importante des cryptomonnaies, le contexte économique incertain et les valorisations parfois élevées. Il est conseillé d’investir avec prudence et dans une optique de long terme. Découvrir tous les risques crypto

Sources

Cet article s’appuie sur les sources suivantes :