10 banques s’unissent pour lancer un stablecoin commun mondial

Dix des plus grandes banques mondiales viennent de franchir un cap historique. BNP Paribas, Goldman Sachs, Citi, Deutsche Bank et six autres géants bancaires ont annoncé en octobre 2025 une initiative commune pour explorer l’émission d’un stablecoin bancaire adossé aux devises du G7. Cette collaboration inédite marque un tournant dans l’adoption de la blockchain par la finance traditionnelle.

Les banques traditionnelles ne regardent plus les cryptomonnaies de loin. Elles construisent désormais leur propre infrastructure blockchain. Cette initiative des dix plus grandes banques mondiales illustre un phénomène profond. La finance traditionnelle et la finance décentralisée fusionnent pour créer une nouvelle génération de services financiers.

Les 10 banques mondiales s’unissent pour les stablecoins

L’annonce a été faite en octobre 2025 via un communiqué de presse de BNP Paribas. Dix banques classées G-SIBs (banques d’importance systémique mondiale) ont décidé de collaborer sur un projet commun. Ces institutions représentent des milliers de milliards de dollars d’actifs et des millions de clients à travers le monde.

Les banques participantes sont :

• Banco Santander (Espagne)
• Bank of America (États-Unis)
• Barclays (Royaume-Uni)
• BNP Paribas (France)
• Citi (États-Unis)
• Deutsche Bank (Allemagne)
• Goldman Sachs (États-Unis)
• MUFG Bank (Japon)
• TD Bank Group (Canada)
• UBS (Suisse)

La présence de BNP Paribas donne une dimension européenne forte à cette initiative. C’est la première fois qu’une banque française de cette envergure participe à un projet stablecoin multilatéral. Cette participation illustre l’intérêt croissant de l’Europe pour les actifs numériques régulés.

Un stablecoin adossé aux devises G7

L’objectif déclaré est ambitieux. Les banques veulent créer un « stablecoin de paiement adossé 1:1 aux devises G7, disponible sur blockchains publiques ». Concrètement, chaque unité de ce stablecoin sera garantie par une unité de monnaie fiduciaire (dollar, euro, yen, etc.). Cette garantie 1:1 assure la stabilité du prix.

Le communiqué officiel précise : « L’objectif de l’initiative est d’explorer si une nouvelle offre à l’échelle de l’industrie pourrait apporter les bénéfices des actifs numériques et renforcer la concurrence sur le marché, tout en assurant une conformité totale aux exigences réglementaires et aux meilleures pratiques de gestion des risques ».

Les banques sont déjà en contact avec les régulateurs de chaque marché pertinent. Cette approche proactive contraste avec les acteurs crypto natifs qui ont souvent lancé leurs produits avant d’obtenir les autorisations nécessaires.

Pourquoi les banques choisissent les stablecoins maintenant

Le timing de cette annonce n’est pas un hasard. Plusieurs facteurs convergent pour rendre les stablecoins bancaires attractifs en 2025. La clarté réglementaire, l’efficacité technique et la pression concurrentielle expliquent cette évolution.

La clarté réglementaire change tout

Le 18 juillet 2025, le GENIUS Act a été signé aux États-Unis. Cette loi représente la première législation fédérale américaine sur les actifs numériques. Elle établit un cadre clair pour les « stablecoins de paiement ». Les banques savent désormais exactement quelles règles suivre.

Avant cette loi, l’incertitude réglementaire freinait les investissements. En 2023, 85% des institutions financières citaient cette incertitude comme principal obstacle. En 2025, ce chiffre est tombé à 25%. Cette chute spectaculaire explique en grande partie l’accélération des projets stablecoin bancaires.

Les avantages techniques sont décisifs

Les stablecoins sur blockchain offrent des avantages opérationnels majeurs. Les transferts sont instantanés, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Un paiement international traditionnel prend 3 à 5 jours ouvrés. Avec un stablecoin, il prend quelques secondes.

Les coûts de transaction sont réduits de manière spectaculaire. KPMG estime que les stablecoins réduisent les coûts des paiements transfrontaliers de 99%. Cette économie provient de l’élimination de nombreux intermédiaires bancaires. Chaque intermédiaire dans un paiement SWIFT traditionnel prélève des frais.

La transparence native de la blockchain facilite également la conformité. Chaque transaction est enregistrée de manière immuable. Les régulateurs peuvent vérifier instantanément l’origine et la destination des fonds. Cette traçabilité répond aux exigences KYC/AML de plus en plus strictes.

Éviter la disruption par les fintechs

Les banques traditionnelles regardent avec attention le succès des stablecoins existants. Tether (USDT) et USD Coin (USDC) représentent ensemble 84% d’un marché de 300 milliards de dollars. Ces acteurs crypto natifs capturent une part croissante du marché des paiements internationaux.

Comme le montre l’adoption des stablecoins par 49% des institutions financières en 2025, cette technologie est devenue mainstream. Les banques qui n’agissent pas risquent de perdre des parts de marché au profit d’acteurs plus agiles.

Le GENIUS Act : cadre réglementaire qui change tout

Le GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) représente un tournant historique. Cette loi, signée le 18 juillet 2025, établit le premier cadre fédéral américain pour les stablecoins. Elle a été adoptée avec un fort soutien bipartisan : 68-30 au Sénat et 308-122 à la Chambre.

Les exigences clés du GENIUS Act

La loi impose des règles strictes mais claires. Les émetteurs doivent détenir au moins un dollar de réserves autorisées pour chaque dollar de stablecoin émis. Ces réserves doivent être composées d’actifs à faible risque : monnaie, dépôts dans des banques assurées, bons du Trésor à court terme, accords de rachat garantis par des T-bills, fonds monétaires gouvernementaux, et réserves de banques centrales.

Les banques et « credit unions » peuvent émettre des stablecoins via des filiales. Ces institutions sont supervisées par leur régulateur financier principal. Les émetteurs non bancaires, eux, sont placés sous la supervision de l’OCC (Office of the Comptroller of the Currency).

Une règle importante interdit aux émetteurs de payer des intérêts aux détenteurs de stablecoins. Cette interdiction vise à éviter que les stablecoins ne deviennent des produits d’épargne échappant à la régulation bancaire traditionnelle.

Impact sur l’adoption institutionnelle

Le GENIUS Act a levé la principale barrière à l’adoption institutionnelle. Les projections indiquent une croissance de 1 à 3 trillions de dollars du marché des stablecoins sur les prochaines années. Cette croissance dépendra de l’intégration institutionnelle, de l’évolution des cadres réglementaires mondiaux, et du développement d’applications « on-chain » plus larges.

L’utilisation des stablecoins pour les paiements a bondi de 70% depuis l’adoption de cette réglementation. Plus de 10 milliards de dollars ont été transférés via stablecoins en août 2025 pour des biens, des services et des transferts. Ce volume a doublé par rapport à août 2024.

L’écosystème stablecoin bancaire en construction

L’initiative des dix banques mondiales n’est pas isolée. Elle s’inscrit dans un mouvement global de création de stablecoins bancaires. Plusieurs autres institutions financières majeures ont lancé leurs propres projets en parallèle.

Les autres initiatives bancaires majeures

JPMorgan mène la course avec son « deposit token ». La banque traite désormais 15 milliards de dollars par jour via ce stablecoin. Ce volume impressionnant démontre que les stablecoins bancaires peuvent gérer des flux de l’ordre de ceux des systèmes de paiement traditionnels.

Au Japon, les trois plus grandes banques (MUFG, Mizuho et SMBC) lancent un stablecoin yen officiel via le « Project Pax ». Cette initiative bénéficie du soutien de la FSA, le régulateur financier japonais. Elle vise à faciliter les règlements internationaux en yen numérique.

Société Générale a lancé USDCV, un stablecoin adossé à l’euro. Cette initiative répond à un besoin spécifique du marché européen qui manque de stablecoins euro de qualité institutionnelle.

Complémentarité avec les stablecoins existants

Les stablecoins bancaires ne visent pas nécessairement à remplacer Tether ou USD Coin. Ils ciblent des cas d’usage différents. Tether domine le trading crypto et les paiements de détail. Les stablecoins bancaires visent les paiements B2B (entre entreprises) et les règlements interbancaires.

Cette segmentation du marché permet une coexistence. Les entreprises pourront choisir le stablecoin le plus adapté à leurs besoins. Un importateur européen préférera peut-être le stablecoin euro de Société Générale pour ses paiements fournisseurs, tout en utilisant USDC pour ses opérations de trading.

Implications pour l’économie réelle

L’adoption des stablecoins bancaires par les plus grandes institutions financières mondiales aura des conséquences profondes sur l’économie réelle. Ces impacts dépassent largement le secteur financier et touchent le commerce international, les PME et la gestion de trésorerie des entreprises.

Paiements B2B instantanés

Les données montrent que 63% des transactions en stablecoins sont des paiements B2B. Les entreprises utilisent déjà cette technologie pour payer leurs fournisseurs internationaux instantanément. Avec l’arrivée des stablecoins bancaires, cette tendance va s’accélérer considérablement.

Imaginez une PME française qui importe des composants électroniques de Chine. Traditionnellement, le paiement prend 3 à 5 jours ouvrés via SWIFT, avec des frais de 30 à 50 euros. Avec un stablecoin bancaire, le paiement est instantané et coûte moins d’un euro. Cette efficacité transforme la gestion de trésorerie.

Commerce international facilité

Le commerce international souffre des frictions du système bancaire traditionnel. Les lettres de crédit, les confirmations bancaires et les délais de règlement créent des coûts et des risques. Les smart contracts sur blockchain peuvent automatiser une grande partie de ces processus.

Un smart contract peut libérer automatiquement le paiement en stablecoin lorsque le système de tracking confirme la livraison de la marchandise. Cette automatisation élimine les litiges et accélère le cycle de trésorerie pour toutes les parties.

Réduction drastique des coûts de transaction

Pour une entreprise effectuant des milliers de paiements internationaux par mois, les économies sont considérables. Une entreprise qui dépensait 100 000 euros par an en frais de transfert pourrait réduire ce coût à moins de 1 000 euros avec les stablecoins. Cette économie de 99% peut être réinvestie dans la croissance.

Cette adoption s’inscrit dans un mouvement plus large d’intégration de la crypto dans la finance traditionnelle. Comme le montrent les marchés prédictifs devenus infrastructure financière majeure, les technologies blockchain sortent progressivement de la niche crypto pour devenir des outils mainstream.

Perspectives et défis

L’initiative des dix banques mondiales est prometteuse mais fait face à plusieurs défis importants. L’interopérabilité, l’adoption massive et la concurrence avec les acteurs établis nécessiteront du temps et des efforts coordonnés.

L’enjeu de l’interopérabilité

Si chaque groupe de banques crée son propre stablecoin sur sa propre blockchain, nous risquons de nous retrouver avec des silos incompatibles. Un paiement de JPMorgan Coin vers le stablecoin des dix banques pourrait nécessiter des conversions complexes. Cette fragmentation réduirait les bénéfices de l’adoption blockchain.

Les standards d’interopérabilité sont cruciaux. Des initiatives comme les « bridges » blockchain et les protocoles de communication inter-chaînes devront être adoptés largement. Les régulateurs auront également un rôle à jouer pour encourager l’interopérabilité.

L’adoption par les entreprises

Pour réussir, les stablecoins bancaires doivent être adoptés massivement par les entreprises. Cela nécessite des intégrations simples avec les logiciels de comptabilité existants, une formation des équipes financières, et une confiance dans la technologie. Les banques devront investir massivement dans l’éducation et le support client.

Concurrence avec les acteurs crypto natifs

Tether et Circle ont plusieurs années d’avance. Ils ont construit des réseaux de distribution, des intégrations avec des milliers de plateformes, et une reconnaissance de marque forte. Les stablecoins bancaires devront offrir des avantages clairs (conformité, intégration bancaire, support) pour convaincre les utilisateurs de changer.

Évolution réglementaire mondiale

Le GENIUS Act crée un cadre pour les États-Unis, mais qu’en est-il de l’Europe, de l’Asie, de l’Afrique ? MiCA (Markets in Crypto-Assets) établit des règles pour l’Union européenne, mais l’harmonisation globale prendra du temps. Les banques devront naviguer dans une mosaïque de réglementations nationales.

Conclusion

L’initiative des dix banques mondiales pour créer un stablecoin bancaire commun marque un tournant historique. BNP Paribas, Goldman Sachs, Citi et leurs partenaires ne se contentent plus d’observer l’évolution de la blockchain. Ils construisent activement la prochaine génération d’infrastructure financière.

Cette convergence entre finance traditionnelle et technologie blockchain n’est plus une hypothèse. Elle est en cours. Les projections de croissance de 1 à 3 trillions de dollars du marché des stablecoins reflètent cette transformation. La blockchain cesse d’être une technologie de niche pour devenir une infrastructure mainstream.

Pour les entreprises, cette évolution signifie des paiements plus rapides, moins coûteux et plus transparents. Pour les particuliers, elle promet une inclusion financière accrue. Pour l’économie mondiale, elle représente une réduction des frictions dans les échanges commerciaux. La révolution des stablecoins bancaires ne fait que commencer.

📚 Glossaire

• Stablecoin : Cryptomonnaie dont la valeur est adossée à un actif stable comme le dollar américain ou l’euro. Contrairement au Bitcoin dont le prix fluctue fortement, un stablecoin maintient un rapport de 1:1 avec la monnaie de référence.
• Blockchain : Technologie de registre distribué qui enregistre les transactions de manière transparente et immuable. Chaque « bloc » contient un ensemble de transactions validées et est lié cryptographiquement au bloc précédent, formant une « chaîne ».
• Smart Contract : Programme informatique auto-exécutable stocké sur une blockchain. Il exécute automatiquement des actions prédéfinies lorsque certaines conditions sont remplies, sans nécessiter d’intermédiaire.
• G-SIB (Global Systemically Important Bank) : Banque d’importance systémique mondiale désignée par le Conseil de stabilité financière. Ces institutions sont considérées comme « trop grandes pour faire faillite » et font l’objet d’une supervision renforcée.
• KYC/AML (Know Your Customer/Anti-Money Laundering) : Processus de vérification d’identité des clients et de lutte contre le blanchiment d’argent. Les institutions financières doivent collecter et vérifier des informations sur leurs clients pour prévenir les activités illégales.
• DeFi (Finance Décentralisée) : Écosystème de services financiers construits sur des blockchains publiques, fonctionnant sans intermédiaires traditionnels comme les banques. Les smart contracts remplacent les institutions centralisées.

❓ Questions Fréquentes

Qu’est-ce qu’un stablecoin bancaire exactement ?

Un stablecoin bancaire est une cryptomonnaie émise par une banque traditionnelle et adossée 1:1 à une monnaie fiduciaire. Contrairement aux stablecoins comme Tether, il bénéficie de la supervision bancaire traditionnelle et des garanties associées. En savoir plus sur l’adoption des stablecoins

Pourquoi 10 banques collaborent au lieu de créer chacune leur stablecoin ?

La collaboration permet de créer un standard commun et d’éviter la fragmentation du marché. Un stablecoin unique utilisable par les clients de dix grandes banques atteint immédiatement une masse critique. Cela réduit également les coûts de développement et favorise l’adoption par les entreprises.

Quelle différence avec Tether ou USD Coin ?

Les stablecoins bancaires sont émis par des banques régulées et supervisées par des autorités financières traditionnelles. Tether et USDC sont émis par des entreprises crypto. Les stablecoins bancaires ciblent principalement les paiements B2B et les règlements interbancaires, tandis que USDT/USDC dominent le trading crypto et les paiements de détail.

Quand ce stablecoin bancaire sera-t-il disponible ?

L’initiative est en phase d’exploration depuis octobre 2025. Aucune date de lancement n’a été annoncée. Les banques doivent d’abord finaliser la conception technique, obtenir les approbations réglementaires de chaque marché, et développer l’infrastructure nécessaire. Un lancement est probable en 2026-2027.

Est-ce que ce stablecoin fonctionnera en Europe ?

Oui, la présence de BNP Paribas et Deutsche Bank indique une volonté de servir le marché européen. Le stablecoin devra respecter le cadre réglementaire MiCA (Markets in Crypto-Assets) de l’Union européenne. Des versions adossées à l’euro sont probablement prévues. D’autres initiatives régionales émergent également

Les stablecoins bancaires sont-ils plus sûrs ?

Ils bénéficient de la supervision bancaire traditionnelle et des mécanismes de protection des dépôts. Cependant, comme tout actif numérique, ils comportent des risques technologiques (piratage, bugs de smart contracts). La régulation stricte du GENIUS Act impose des réserves 1:1 et des audits réguliers, ce qui réduit significativement les risques.

Faut-il investir dans les stablecoins ?

Les stablecoins ne sont pas des investissements mais des outils de paiement. Leur valeur reste stable par définition (1$ = 1 stablecoin). Le GENIUS Act interdit même aux émetteurs de payer des intérêts. Les stablecoins servent principalement à effectuer des transactions rapides et peu coûteuses, pas à générer des rendements.

📚 Sources

Cet article s’appuie sur les sources suivantes :

• PYMNTS – Citi, BNP Paribas, Goldman Explore Digital Money Launch – Annonce de l’initiative des 10 banques
• Ledger Insights – Ten systemically important banks collaborate on stablecoin-like initiative – Détails sur le projet et les objectifs
• The Block – Bank of America, Goldman Sachs and other big banks ‘jointly exploring’ a stablecoin – Contexte et implications
• Latham & Watkins – The GENIUS Act of 2025: Stablecoin Legislation Adopted in the US – Analyse du cadre réglementaire américain
• Arnold & Porter – What You Need To Know About the New Stablecoin Legislation – Détails des exigences légales
• Bloomberg – Stablecoin Use for Payments Jumps 70% Since US Regulation – Données sur l’adoption post-GENIUS Act
• Bloomberg – Goldman, Santander Among Banks Exploring Blockchain-Based Money – Analyse de l’initiative bancaire

Comment citer cet article :
Fibo Crypto. (2025). 10 banques mondiales s’unissent pour lancer un stablecoin bancaire commun. Consulté le [date] sur https://fibo-crypto.fr/[slug]